КОНЦЕПЦИЯ

  Каждый человек сам выбирает, то что он хочет и получает это. Проблема в том, что большинство делают это неосознанно.

Главным условием получения стабильного дохода при торговле на финансовых рынках, является наличие отработанной торговой системы. На наш взгляд в основе каждой торговой системы должна лежать определённая концепция, согласно которой будут выстроены и взаимосвязаны все элементы. Поэтому прежде чем приступить, к описанию технической части, мы решили попытаться разъяснить суть концепции, лежащей в основе торговой системы.

Результат торговли каждого трейдера напрямую зависит от его выбора. Речь идёт не о выборе методов анализа, управления капиталом. Тот выбор, о котором идёт речь делает каждый трейдер, но не каждый из них делает это осознанно. А если выбор совершается неосознанно, существует вероятность того, что он не будет соответствовать желаниям трейдера. К сожалению психология большинства людей устроена именно таким образом, что этот бессознательный выбор чаще всего не соответствует осознанным желаниям. Именно по этой причине на 100 обыкновенных рабочих людей приходится 2 - 3 владельца предприятий, в которых трудятся эти рабочие. Точно так же из 100 трейдеров, только 2 - 3 добиваются желаемого успеха.

Описать суть выбора, о котором здесь идёт речь намного сложнее, чем его осуществить. Поэтому для более полного понимания, необходимо разбавить изложенную здесь информацию собственным жизненным опытом и воплотить её в практике.

Давайте вспомним, как в детстве мы ходили с дедушкой в лес собирать грибы или ягоды. Едва лишь войдя в лес, мы устремляемся к первому попавшемуся кусту малины и начинаем собирать, в надежде превзойти своего дедушку и насобирать ягод больше его. Выбрав свой куст и погрузившись в работу, мы не замечаем, что дедушка спокойно уходит дальше, не торопясь с выбором. Постепенно он исчезает из поля нашего зрения, а мы, собрав все ягоды с куста переходим к следующему не теряя времени.

Через некоторое время мы встречаемся с дедушкой и с разочарованием видим, что в его ведёрке малины в два раза больше, чем в нашем. Неужели, не смотря на его преклонный возраст он умудрялся шустрее собирать ягоды и быстрее перебегать с одного куста на другой? На самом деле, решающую роль здесь сыграл всё то же выбор. Дедушка, умудрённый опытом, сознательно искал большой куст, который позволил ему, удобно устроившись, не сходя с места собрать столько ягод, сколько нам пришлось собирать постоянно бегая от одного куста к другому. Дедушка обошёл три куста, а мы оббежали десять. Нами двигало желание собрать побольше ягод, но неосознанный выбор совершённый нами, не соответствовал этому желанию.

Занимаясь торговлей на финансовых рынках, каждый сталкивается с похожей ситуацией, но в отличия от ягод в лесу, рынок в короткий промежуток времени может меняться, что существенно осложняет совершение осознанного выбора.

Рассмотрим пример торговли двух трейдеров, на месте дедушки будет опытный трейдер, а на месте внука новичок. В одно и то же время, по одной и той же цене оба трейдера открывают сделку. Как только открытая сделка выходит в небольшой плюс, новичок с радостью фиксирует прибыль и начинает искать новую возможность для открытия сделки. Опытный трейдер подтягивает ограничивающий стоп лосс к цене открытия, страхуя себя от отрицательного результата и пытается продержаться в возникшем движении как можно дольше.

Через некоторое время оба трейдера, сново открывают одинаковые сделки, которые сразу же уходят в небольшой минус. Опытный трейдер немного ждёт и если ситуация не меняется, он закрывает сделку с небольшим минусом и начинает искать новую возможность для открытия сделки. Новечок остаётся в рынке в надежде, что цена всё-таки начнёт двигаться в его направлении. Он ставит ордер на закрытие сделки в плюс один пункт и ждёт, когда цена доёдёт до заветного уровня. Ограничивающий стоп он отодвигает подальше или вообще убирает, чтобы цена его случайно не зацепила и не сделка не была зафиксирована с отрицательным результатом.

В большинстве случаев сделки опытного трейдера закрываются либо в маленьком минусе, либо в большом плюсе, в то время как сделки новичка в большинстве случаев закрываются либо с маленьким плюсом, либо в большом минусе.

Получается, что опытный трейдер сознательно выбирает большую прибыль и маленький убыток, что в последствии и получает. Новичок в свою очередь, неосознанно выбирает маленькую прибыль и большой убыток, что в конечном итоге приносит ему разочарование.

Независимо от того, какими методами анализа и принятия торговых решений пользуется трейдер, решающим значением его успеха остаётся, то насколько осознанно он делает свой выбор.

Для более углублённого понимания данного материала, можно ознакомиться со следующей литературой:

Александр Элдер. Как играть и выигрывать на бирже.
Бил Вильямс. Торговый хаос.
Бил Вильямс. Новые измерения в бирживой торговле.
Бил Вильямс. Торговый хаос 2.
Вадим Зеланд. Трансерфинг реальности. Пространство вариантов.

Психология

  Все профессионалы, которые выигрывают, понимают огромное значение психологии в биржевой игре. Все любители, которые проигрывают, игнорируют ее.

Александр Элдер

На наш взгляд, основными причинами неудачной торговли на финансовых рынках связанными с психологией личности являются: неправильное отношение к торговле и неспособность продолжать принимать адекватные решения в критических ситуациях.

Неправильно отношение к торговле

  Вы можете преуспеть в игре на бирже только тогда, когда вы будете относиться к ней как к серьезной интеллектуальной работе. Эмоциональная игра смертельна.

Александр Элдер

Основная ошибка большинства тех, кто пришёл и после непродолжительной торговли покинул финансовые рынки с убеждением, что трейдинг - это рулетка и что халявы не бывает, кроется именно в их убеждениях. На самом деле мысли о рулетке и халяве возникли у этих людей не после того, как они оставили на рынке свои деньги, а перед тем как они приступили к торговле, что и привело их к неудаче. Эти люди пришли на рынок именно исходя из того, что это нечто подобное рулетке на которой можно быстро и на халяву заработать большие деньги. Поторговав на рынке с таким отношение, они теряют свои деньги и понимают, что бесплатный сыр может быть только в мышеловке.
Но рынок вовсе не мышеловка и сыр в нём не иллюзия, а реальность! Дело лишь в том, что это сыр не бесплатный, и за него нужно платить. Вопрос в том, чем будет являться плата: вашими убытками или временем и усилиями потраченными на получение информации и опыта, необходимых для успешной торговли.

Трейдинг как и любой другой источник заработка, требует от человека наличия определённых знаний и способностей. Зарабатывать на рынке ничуть не проще, чем создавать предприятия или магазины. Трейдер - это тот же предприниматель, глава фирмы. Ответственность за его финансовое благополучие лежит полностью на нём и зависит только от него.

Лишь тот, кто осознаёт всю сложность и серьёзность трейдерской деятельности, остаётся на рынке и получает от него доход. Трейдинг - это высоко оплачиваемый труд, поэтому глупо верить в то, что он является халявным способом извлечения дохода, это именно труд. Интеллектуальный труд, требующий наличия сильной психики.

Возможно, прочитав всё это, многие разочаруются в своём выборе, но это лучше, чем тратить время следуя за иллюзией лёгкого заработка.

Неспособность принимать адекватные решения в критических ситуациях

Часто бывает, что трейдер имея хорошую торговую систему, попадает в череду обстоятельств, в результате которых совершается определённое количество убыточных сделок подряд, ранее не имеющее место в его трейдреской практике. В такой ситуации трейдер с большим опытом торговли продолжает хладнокровно торговать, не отступая от правил предусмотренных его торговой системой. Другой же трейдер по причине неопытности или слабой психики срывается и начинает принимать решения противоречащие правилам его торговой системы. В результате расчётливая торговля превращается в импровизацию вызванную субъективным восприятием сложившейся ситуации. В большинстве случаев это приводит к неблагоприятным последствиям и нервным срывам.

Для того, чтобы избежать подобных последствий, необходимо иметь постоянную осознанность и объективность при принятии торговых решений. Нужно научиться в критический момент, вести себя отстранённо. Профессиональный трейдер, выбирает позицию спокойного наблюдателя, а не участника трагедии, которому свойственны эмоциональность и выразительность образа. Если вам сложно контролировать себя представьте, что у Вас есть внутренний смотритель, который постоянно спрашивает Вас: "Объективен ли Ты сейчас? Не вызваны ли твои действия желание отыграться? Отдаёшь ли Ты себе отчёт в том, что делаешь? Уверен ли Ты в том, что твои новые взгляды рождённые в течении нескольких минут, будут более эффективнее, чем правила выработанные многолетним опытом?".

Если, принимая решения, Вы будете действовать осознанно и объективно, опираясь на свой опыт и руководствуясь принципами проверенными временем, Вы будете в числе тех трейдеров, которых называют профессионалами.

Для более углублённого понимания данного материала, можно ознакомиться со следующей литературой:

Александр Элдер. Как играть и выигрывать на бирже.
Бил Вильямс. Торговый хаос.
Бил Вильямс. Новые измерения в бирживой торговле.
Бил Вильямс. Торговый хаос 2.
Вадим Зеланд. Трансерфинг реальности. Пространство вариантов.

ИНДИКАТОРЫ

  - Как Вы управляете самолётом в тумане, ведь ничего не видно?

- Как как, да по приборам...

В большинстве программ предназначенных для провидения технического анализа, все индикаторы делятся на три группы: трендовые, осоциляторы и объёмы. Деление индикаторов на группы не случайно, потому как индикаторы из одной группы дают информацию, которые не могут дать индикаторы из другой. Поэтому для проведения всестороннего анализа рекомендуется использовать по одному индикатору из каждой группы.

Ниже описаны один трендовый индикатор и один осоцилятор. Объёмам посвящена отдельная тема.

Скользящие средние:

• Если цена находится выше средней скользящей, это указывает на наличие восходящего тренда, а средняя скользящая является уровнем поддержки.
• Если цена находится ниже средней скользящей, это указывает на наличие восходящего тренда, а средняя скользящая является уровнем сопротивления.

Согласно одному из основных постулатов технического анализа, цена вероятнее всего будет двигаться от средней скользящей, чем к ней.

На графике сверху видно, что в 70% движение цены подчиняется направлению средней скользящей и после незначительных коррекций отталкивается от неё, возобновляя движение по существующему тренду.

Стохастик:

• Линии стохастика двигаются в ограниченном диапазоне, то поднимаяс, то опускаясь:
• Расположение линий стохастика в районе 80% ограниченного диапазона, говорит о возможной перекупленности ценной бумаги, что может вызвать снижение её стоимости.
• Расположение линий стохастика в районе 20% ограниченного диапазона, говорит о возможной перепроданности ценной бумаги, что может вызвать повышение её стоимости.
• Разворот линий стохастика и смена их расположения относительно друг друга, указывает на возможную смену тенденции.

На графике снизу вертикальными красными линиями показаны моменты смены основного направления цены, обратите внимание, что стохастик помимо этих разворотов даёт довольно много ложных сигналов:

Совместив скользящую среднюю и стохастик, можно отфильтровать большинство ложных сигналов стохастика, оставляя лишь те, что подтверждены расположение цены относительно средней скользящей:

Скользящая средняя определяет направление тренда, а стохастик завершение коррекции и возобновление движения подчинённого тенденции.

Обращаю внимание на то, что данная информация приведена здесь не как руководство к открытию позиций, а как способ восприятия и понимания структуры рыночных движений, на который опираются другие методы технического анализа и принятия торговых решений, описанные на этом сайте.

Для более углублённого понимания данного материала, можно ознакомиться со следующей литературой:

Стивен Б. Акелис. Технический анализ от А до Я.
Бил Вильямс. Новые измерения в бирживой торговле.
Александр Элдер. Основы биржевой торговли.
Юрий Жваклюк. Внутридневная торговля на рынке FOREX.

ЦЕНОВЫЕ ФИГУРЫ

  Ты найдёшь туда путь по тем знакам, которыми Господь отмечает путь каждого в этом мире, надо только суметь прочесть то, что написано для Тебя.

Пауло Коэльо

Средние уровни зон консолидации

Цена на стороне большинства, то есть там где большинство участников рынка сходятся во мнениях.

Зоны консолидации, которые можно найти на любом графике, отражающем динамику стоимости ценных бумаг, указывают на то, что в этом диапазоне цен, было открыто большое количество сделок и выставлено отложенных ордеров в разные стороны. В пределах этих зон могут быть размещены отложенные ордера, как для открытия, так и для закрытия уже открытых сделок. Исходя из этого ясно, что когда цена снова придёт в диапазон указанных цен, на рынок поступит большой объём новой информации, которая неизбежно повлияет на дальнейшее движение цен.

Для того, чтобы иметь конкретный уровень, от которого можно будет отталкиваться при анализе графиков, я рекомендую проводить горизонтальные линии через середину диапазона консолидации.

Пример:

Фигуры, опирающиеся на линии тренда

Волнообразные движения цен создают на графике последовательно чередующиеся восходящие и нисходящие экстремумы. Проводя через два последних однонаправленных экстремума прямую, можно получить будущий уровень следующего экстремума. В то же время полученную прямую можно перенести на противоположный экстремум, образовав параллельный канал, который часто ограничивает движение цен внутри себя.

Пример:

1, 2, и 3 - образовавшиеся экстремумы, используются для построения линий.
X - точка, в которой цена соприкоснулась с линией в будующем и отскочила от неё.

Прямоугольники (фигура продолжения тренда)

Желтым цветом ограничен тренд, а красным, его коррекция в виде прямоугольника. Прямоугольник образуется как минимум тремя волнами.

Пример:

Горизонтальные треугольники (фигура продолжения тренда)

Желтым цветом ограничен тренд, а красным, его коррекция в виде горизонтального треугольника. Горизонтальный треугольник образуется пятью волнами. После прорыва треугольника в направлении, предыдущего тренда, цена чаще всего проходит расстояние, равное высоте треугольника.

Пример:

Голова и плечи (разворот тренда)

Образование этой фигуры говорит о возможной смене тренда.

Перед тем как будет образована данная фигура, необходимо обязательное наличие чётко выраженного тренда.

Если цена пробивает линию плеч против предыдущего тренда, то чаще всего она проходит расстояние, равное высоте фигуры.

Пример:

Алмаз или бриллиант (разворот тренда)

Образование этой фигуры говорит о возможной смене тренда.

Перед тем как будет образована данная фигура, необходимо обязательное наличие чётко выраженного тренда.

Если цена выходит за пределы фигуры в противоположном направлении предыдущему тренду, то чаще всего она проходит расстояние, равное высоте фигуры.

Пример:

Обращаю внимание на то, что данная информация приведена здесь не как руководство к открытию позиций, а как способ восприятия и понимания структуры рыночных движений, на который опираются другие методы технического анализа и принятия торговых решений, описанные на этом сайте.

ФРАКТАЛЫ

Фрактал – самоподобная структура, чье изображение не зависит от масштаба. Это рекурсивная модель, каждая часть которой повторяет в своем развитии развитие всей модели в целом.

Бенуа Мандельброт

Использование фрактальной геометрии, получило своё распространениё не только в процессе анализа финансовых рынков, но и во многих других областях научной деятельности.

Существует великое множество интерпретаций того, как выглядит рыночный фрактал и как его использовать. Самым широким распространённым определением рыночного фрактала стал ЭКСТРЕМУМ, имеющий слева и справа от себя не менее двух свечей с более НИЗКИМИ МАКСИМУМАМИ, для ФРАКТАЛА ВВЕРХ и более ВЫСОКИМИ МИНИМУМАМИ для ФРАКТАЛА ВНИЗ.

Пример:

Все фракталы, найденные на графиках согласно определению данному выше, можно разделить на две группы: фракталы, имеющие рычаг и фракталы, не имеющие рычага.

Пример фрактала вверх, имеющего рычаг:

Пояснение:

Если движение от точки 2 к точке 3 не превышает 100% движения, от точки 1 к точке 2, то это движение можно назвать рычагом, если же движение от точки 2 к точке 3 превышает 100% движения, от точки 1 к точке 2, то в данной структуре фрактала вверх рычаг отсутствует.
На следующем графике показаны все фракталы:

а на этом графике, только фракталы, имеющие рычаг:

В большинстве источников рекомендуется открывать сделки, в направлении прорыва фракталов. Если цена пробивает фрактал вверх, то совершается покупка, если цена пробивает фрактал вниз, то совершается продажа:

Мы рекомендуем совершать сделки только по прорыву фракталов имеющих рычаг.

Благодаря одному из основных свойств фракталов, которым является САМОПОДОБИЕ (в самом простом случае небольшая часть фрактала содержит информацию о всем фрактале), можно отфильтровать ложные прорывы фракталов, тем самым повысив эффективность торговли. Для этого необходимо внутри структуры глобального фрактала имеющего рычаг, найти локальный фрактал, который так же будет иметь рычаг. Благодаря этому отфильтровываются не только большинство ложных прорывов, но появляется возможность получить от прорыва локального фрактала, движение рождаемое глобальным фракталом.

Пример:

Обращаем внимание на то, что данная информация приведена здесь не как руководство к открытию позиций, а как способ восприятия и понимания структуры рыночных движений, на который опираются другие методы технического анализа и принятия торговых решений, описанные на этом сайте.

Для более углублённого понимания данного материала, можно ознакомиться со следующей литературой:

Бил Вильямс. Торговый хаос.
Бил Вильямс. Новые измерения в биржевой торговле.
Бил Вильямс. Торговый хаос 2.
Бенуа Мандельброт. (Не) послушные рынки.
Алмазов А. А. Фрактальная теория. Как поменять взгляд на финансовые рынки.

Фибоначчи

  Подумайте о достижениях людей в естествознании, ядерной теории, медицине, компьютерной технологии, радио и телевидении. Наконец, подумайте о движениях тренда на мировых рынках. Вас может удивить, что все они имеют общий базовый стереотип: ряды суммирования Фибоначчи

Роберт Фишер

Практически в любой программе предназначеной для провидения технического анализа есть несколько видов инструментов основных на ряде суммирования Фибоначчи. Здесь будут описаны лишь два из них: Линии Фибоначчи и Расширение Фибоначчи, так как на наш взгляд они являются наиболее эффективными.

Расширение Фибоначчи используется для определения возможных целей импульсных движений и строятся по трём точкам, указывая возможный уровень четвёртой:

1 - начало сформировавшегося импульсного движения;
2 - завершение сформировавшегося импульсного движения;
3 - завершение коррекции;
4 - возможная цель развивающегося импульсивного движения.

Примеры:

Линии Фибоначчи используются для определения возможных целей корретирующих движений и строятся по двум точкам, указывая возможный уровень третьей:

1 - начало сформировавшегося импульсного движения;
2 - завершение сформировавшегося импульсного движения;
3 - возможный уровень развивающейся коррекции.

Примеры:

Для более углублённого понимания данного материала, можно ознакомиться со следующей литературой:

Роберт Фишер. Новые методы торговли по Фибоначчи.
Джо ДиНаполи. Торговля с использованием уровней ДиНаполи.
Робеpт Фишеp. Последовательность Фибоначчи: приложения и стратегии для трейдеров.

Волны Эллиота

  Я бросаю вызов любому трейдеру и приглашаю его прийти в мою комнату для торговли и поторговать с нами в течение всего лишь одного дня. Этот трейдер покинет ту комнату сторонником волн Эллиота!

Билл Вильямс

Согласно теории выдвинутой Ральфом Эллиутом, большинство направленных ценовых движений можно разложить на пять волн (1, 2, 3, 4, 5), а коррекцию этого движения на три волны (a, b, c), таким образом завершенный волновой цикл имеет восьмиволновую структуру. Каждая из волн содержит в своей структуре подвлны. Чаще всего волны 1, 3, 5, a и c имеют структуру из пяти подволн, а волны 2, 4 и b из трёх подволн.

На графике снизу приведён пример завершенного цикла, волны которого промаркированы цифрами и буквами синего цвета. Структура третьей и четвёртой волны разбиты на подволны, промаркированные буквами и цифрами зеленого цвета. Таким же образом можно разложить на подволны любую волну.

Для правильного распознавания волн необходимо учитывать несколько основных правил:

Вторая волна никогда не откатывается более 100% размера первой волны.
Четвёртая волна никогда не откатывается более 100% размера третьей волны.
Третья волна всегда продвигается дальше окончания первой волны.
Четвёртая волна не должна перекрывать диапазон первой волны, если это происходит, то 1, 2, и 3 скорее всего являются подволнами сложной коррекции более крупного волнового цикла и рассчитывать на правильное образование пятой волны в таком случае не стоит.
Третья волна часто бывает самой длинной и никогда самой короткой из 1, 3 и 5.
Благодаря тому, что каждая волна состоит из подволн, мы имеем возможность войти в рынок в самом начале движения (в районе первой подволны) и зафиксировать прибыль в самом конце (в конце пятой подволны). Для этого достаточно найти незавершенный пятиволновой цикл, образовавший 1, 2 и 3 волны:

Затем перейти на более мелкий временной промежуток и разложив четвёртую волну на подволны определить её завершение и образование первой подволны пятой волны:

Обращаю внимание на то, что данная информация приведена здесь не как руководство к открытию позиций, а как способ восприятия и понимания структуры рыночных движений, на который опираются другие методы технического анализа и принятия торговых решений, описанные на этом сайте.

Для более углублённого понимания данного материала, можно ознакомиться со следующей литературой:

А.Фрост и Р.Пректер. Полный курс по закону волн Эллиотта.
А.Фрост и Р. Пректер. Волновой принцип Эллиотта - ключ к пониманию рынка.
Том Джозеф. Упрощенный Анализ Волны Эллиота.
Бил Вильямс. Торговый хаос (7 глава).

УПРАВЛЕНИЕ КАПИТАЛОМ

  Признавая тот факт, что хорошие системы торговли трудно найти, эффективное использование методик управления капиталом становится необходимым, чтобы улучшить прибыльность подходящих систем настолько, насколько возможно.

Money Software Company

Осветить полностью все аспекты в области управления капиталом, в рамках одной статьи практически невозможно, поэтому здесь будет уделено внимание лишь тем моментам, которые на наш взгляд, играют решающее значение в процессе формирования прибыльной торговой системы.

Ограничение убытков

Самым простым способом сохранить свой капитал и не испортить себе нервы, является ограничение убытков, как в каждой сделке, таки по общему балансу торгового счёта.
Для этого необходимо определить размер общей потери по счёту, которую трейдер может себе позволить. Для кого-то это 10% от торгового счёта, а для кого-то 50%, всё зависит от индивидуальных психологических особенностей и от того, чем для трейдера является сам процесс торговли на финансовых рынках. Если трейдер материально обеспечивает себя только с торговли на финансовых рынках, он не может позволить себе потерять большую часть своего депозита, так как это равносильно потере источника дохода. В то же время, если трейдер торгует на рынках, с целью подработать или развлечься, имея какой-то другой источник заработка, он сможет позволить себе потерять весь депозит.

Помимо определения уровня риска, необходима статистика количества повторяющихся друг за другом убыточных сделок, для того, чтобы рассчитать уровень риска в одной сделке.

Например, трейдер готов позволить себе потерять 30% от торгового счёта, после чего оно прекратит, торговлю, пытаясь разобраться, в причине потери доходности его торговой системы. Трейдер из своего опыта знает, что его торговая система может дать не более 6-ти убыточных сделок подряд. Для подстраховки количество убыточных сделок немного увеличивается, допустим до 8-и и делением допустимой потери по счёту на количество убыточных сделок, определяется уровень риска в одной сделке. В нашем случае это 30%/8=4.75%.

Приведём ещё один пример того, как ограничение уровня риска в каждой сделке, может повлиять общий результат торговли. Ниже приведены результаты совершения одних и тех же сделок, только в одном случае размер лота в сделке был всегда равен 1, а в другом лот высчитывался отдельно для каждой сделки так, чтобы риск не превышал 1%.

Размер лота не высчитывался:

Размер лота высчитывался с учётом риска в 1%:

Данный пример показывает, что эффективность торговли предусматривающей ограничение убытков существенно выше.

Управление торговыми ордерами

Под управлением торговыми ордерами, мы понимаем дробление позиций на несколько частей, каждая из которых имеет свои цели и уровни ограничивающих стопов.

Пример частичной фиксации прибыли, на разных ценовых уровнях:

Понятно, что вероятность отработки более удалённых целей мнешь, поэтому имеет смысл достигнув более близких уровней частично зафиксировать прибыль. Аналогично можно фиксировать и убытки, позволяя одной части сделки больший диапазон движения в противоположную сторону, а другой выставить плотный стоп, но с большим объёмом.

То как Вы будете управлять своими ордерами должно зависеть от особенностей Вашей торговой системы.

Для более углублённого понимания данного материала, можно ознакомиться со следующей литературой:

П.Бернстайн. Против богов. Укрощение риска.
Р.Джонс. Биржевая игра. Сделай миллионы, играя числами.
Р.Винс. Математика управления капиталом.
Э.Торп. Критерий Келли в блек-джеке, спортивных тотализаторах и на фондовой бирже.

ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ (ОСНОВЫ)

  Каждая цена отражает мгновенный консенсус по поводу стоимости между всеми участниками рынка, выраженный действием.

Александр Элдер

Преимущество технического анализа в том, что руководствуясь информацией, полученной при анализе ценовых графиков, мы избавляем себя от бессмысленной траты времени на отслеживание и прочтение всевозможных экономических новостей и аналитических обзоров, которые каждым участником рынка могут быть восприняты по разному, что привносит в процесс принятия решений субъективную оценку.

В то же время технический анализ настолько разнообразен и гибок, что каждый трейдер, имеющий индивидуальные психологический особенности, может подобрать, а то и разработать собственные методы технического анализа, используя которые анализ будет не только эффективным, но и комфортным.

С развитием технического анализа были выведены три постулата, на которые опирается большинство методов дающих, положительный результат:

• Движение рынка учитывает всё 

в графике, отражающем динамику цен учтены все факторы, которые могут повлиять на изменение стоимости ценной бумаги - экономический, политический, психологический и т. д.

• Цены двигаются направлено 

тенденция вероятнее всего продолжится, чем сменится на противоположную. Актуальность данного постулата подтверждается появлением от разных авторов выражений передающих его другими словами: "Тренд твой друг", "Следуй за трендом", "Тренд всегда прав", "Не кормите аллигатора" и т. д.

• История повторяется 

в основном благодаря существованию данного постулата и развивается технический анализ, трейдеры анализируют на истории то, как были отработаны те или иные принципы, и рассчитывая на то, что в будущем рассмотренные моменты будут отработаны аналогично прошлым, внедряют их в реальную практику.